Concernés : les futurs retraités, et les jeunes qui commencent à travailler. Le candidat n'a pas dit si la décote toucherait ceux qui ont tous leurs trimestres avant 65 ans ; les carrières longues partiraient sans décote dès 63 ans.

Départ à 63 ans, pour une retraite de base de 1 000 € avant décote : 860 € avec la décote de 14 % du projet, contre 900 € aujourd'hui s'il manque 8 trimestres et 800 € s'il en manque 16 (taux calculés par Senioractu, octobre 2026, pour la génération 1964).

Départ à 65 ans avec 8 trimestres manquants ou plus : 1 000 € au lieu de 900 €, car le taux plein, sans décote, arriverait à 65 ans au lieu de 67.

Capitalisation : la cotisation de 1 % évoquée représenterait environ 19 € par mois pour un jeune payé au Smic (1 867 € brut), à partager avec l'employeur.

Le candidat annonce 40 milliards d'économies cumulées sur cinq ans, soit 8 milliards par an en moyenne. Ni son calcul ni un chiffrage indépendant n'ont été publiés, à notre connaissance.

Repères de la Cour des comptes (février 2025), pour 2035 : un âge minimum à 63 ans au lieu de 64 coûterait 5,8 milliards par an aux retraites et 13 milliards à l'ensemble des finances publiques ; à 65 ans, il rapporterait jusqu'à 8,4 milliards aux retraites et 17,7 milliards à l'ensemble.

La Cour n'a chiffré ni la décote ni l'âge du taux plein. Dans le projet, le taux plein à 65 ans au lieu de 67 augmente des pensions, la décote de 7 % en réduit d'autres : le solde dépend du nombre de départs avant 65 ans.

Estimation pour la capitalisation : avec le rendement de 4 % annoncé, 1 % du salaire paierait environ 8 % de la retraite, et non 25 à 30 %. La Fondation pour l'innovation politique (2024) obtient à terme un tiers (33 %) avec 4 % du salaire placés à 4 % par an après inflation ; 1 % en paie quatre fois moins.

Âge minimum à 63 ans, décote et taux plein à 65 ans : une loi ordinaire suffit. Le Conseil constitutionnel a validé en 2023 le passage de l'âge légal de 62 à 64 ans (décision 2023-849 DC).

Lier l'âge du taux plein à l'espérance de vie relève aussi de la loi ; les règles ne sont pas encore fixées.

Capitalisation obligatoire : une loi suffit. Un régime obligatoire par capitalisation existe déjà pour les fonctionnaires, la retraite additionnelle de la fonction publique (RAFP).

Ni le droit européen ni la Convention européenne des droits de l'homme n'imposent un âge de départ ; la mesure ne touche pas les pensions déjà versées.

Le volet âge doit dégager des économies : 40 milliards sur cinq ans selon le candidat, sans détail publié à notre connaissance.

Selon LCP, « l'une des pistes envisagées » pour financer la capitalisation est une cotisation de 1 % du salaire brut, partagée entre salarié et employeur. Le candidat n'a pas dit si elle s'ajouterait aux cotisations actuelles ou serait prise sur elles.

Prise sur les cotisations actuelles, elle priverait la répartition de recettes pendant des décennies : selon le COR (décembre 2025), une transition, même partielle, passe par une double cotisation, des pensions moins revalorisées ou une dépense de l'État.

L'exonération de cotisations promise aux carrières longues qui travaillent jusqu'à 65 ans n'est pas chiffrée.